跟著新能源汽車的不竭爆發(fā)，比來更是接踵有小米雷軍一次創(chuàng)業(yè)要造新能源汽車，還有華為合作北汽制造的極狐阿爾法S正式發(fā)布，這些動靜無不這成本市場汽車行業(yè)，那么相關(guān)的汽車電子行業(yè)財富鏈我們來捋捋。主若是從以下三個方面來進(jìn)行分化：汽車電子行業(yè)現(xiàn)狀、智能座艙、智能駕駛汽車電子行業(yè)現(xiàn)狀汽車電子可以分為電子節(jié)制系統(tǒng)和車載電子信息系統(tǒng)兩除夜類。汽車電子節(jié)制系統(tǒng)與機(jī)械裝配配合操作，直接影響汽車的整車機(jī)能、安然性等。搜羅底盤與安然節(jié)制系統(tǒng)占比32，動力節(jié)制占比24，車身電子節(jié)制、輔助駕駛占比22。車載電子信息系統(tǒng)不直接影響汽車機(jī)能，經(jīng)由過程提高智能化、信息化和文娛化水平來增添汽車附加值。搜羅汽車信息系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)、音響及文娛系統(tǒng)等。在汽車電子份額占比22。汽車電子財富鏈搜羅上游電子元件供給，中游系統(tǒng)集成商和輕賤的車企與維修廠。市場規(guī)模2020年全球汽車電子市場規(guī)模1.9萬億美元，10年年復(fù)合增速10，2020年中國市場規(guī)模達(dá)8千億元。汽車電子占比晉升汽車電子在整車成本中的占比逐年增添，比例從2000年的25增添到2020年的約50，呈快速晉升態(tài)勢。新能源汽車整車汽車電子占比偏高，純電動汽車占比為65，混動汽車為47。從汽車電子各細(xì)分行業(yè)看，2020年智能駕駛和車載電子信息系統(tǒng)成長性較高。汽車智能化晉升，智能駕駛增添較快，汽車電動化成長進(jìn)一步提高車載信息系統(tǒng)規(guī)模。這兩細(xì)分行業(yè)增速均高于行業(yè)平均復(fù)合增添率9.8汽車智能駕駛系統(tǒng)毛利率水平接近40，2020年我國市場規(guī)模達(dá)到1702億，5年復(fù)合增速達(dá)21，全球達(dá)400億美元。車載信息系統(tǒng)市場集中度低，毛利率較高，進(jìn)入這個細(xì)分規(guī)模競爭者較多，2020年我國該規(guī)模的市場規(guī)模567億，5年復(fù)合增速18。 全球規(guī)模396億美元。今朝行業(yè)集中度低且細(xì)分市場名目紛歧，高端產(chǎn)物規(guī)模今朝供給商首要為歐美、日本等國的汽車零部件廠商。全球前十除夜知名零部件廠商具有較高的市占率，如德國的除夜陸、博世市占率均達(dá)20，其第二天本的電裝市占率也高達(dá)11。這些廠商較早紛繁進(jìn)入中國結(jié)構(gòu)。國內(nèi)汽車電子企業(yè)強(qiáng)于算法和系統(tǒng)集成，可是底層根底軟硬件仍是短板。而國產(chǎn)廠商集中在車載信息系統(tǒng)和輔助駕駛規(guī)模。如車載信息系統(tǒng)集成商的德賽西威、均勝電子和華陽電子。但全球市場占比均不到5。2、智能座艙汽車車載信息文娛系統(tǒng)早可以追溯到1924年款車載收音機(jī)。在后續(xù)的汽車財富成長中，在消費(fèi)進(jìn)級除夜趨向下，汽車車載信息文娛系統(tǒng)不竭刷新。2001年寶馬引入了中心顯示屏，液晶屏逐步成為智能座艙不成或缺的一部門。2006年美國開放了GPS平易近用化，基于觸控顯示的車載導(dǎo)航系統(tǒng)逐步操作于平易近用市場。2018年偉世通和安波福的座艙電子域節(jié)制器正式推向市場，智能座艙前進(jìn)前輩入全新的時代。智能座艙屬于一代車載信息系統(tǒng)集成產(chǎn)物。具體搜羅車載信息文娛系統(tǒng)、駕駛信息顯示、HUD、流媒體后視鏡、行車記實儀、后排液晶顯示。2020年滲入率的為車載信息文娛為83.1、其他滲入率均在15以內(nèi)，成長性較高。2020年國內(nèi)智能座艙市場規(guī)模超567億，同比增添28.5。國內(nèi)座艙市場5年復(fù)合增速為18。其中車載信息文娛系統(tǒng)和駕駛信息顯示系統(tǒng)為除夜的兩個市場，占智能座艙首要產(chǎn)物市場的比例分袂為46.4、34.4。六除夜座艙產(chǎn)物2019年單車價值分袂為1800、2700、1400、770、260、1100元/套。其中車載信息文娛系統(tǒng)、行車記實儀因為產(chǎn)物成熟度較高，是以單車配套價值將跟著功能集成逐年遲緩晉升，并趨于不變。近5年復(fù)合增速較快的細(xì)分市場為后排液晶顯示、流媒體后視鏡，均超越45。智能座艙全財富鏈分為三除夜環(huán)節(jié)：上游主若是電子元器件供給商如供給PCB的滬電股分和提高功率器件的聞泰科技等。中游是系統(tǒng)集成廠商，經(jīng)由過程整合上游各類軟硬件，組裝成智能座艙產(chǎn)物，供給給輕賤車廠。2020年全球車載文娛系統(tǒng)（中控屏為主）前五除夜供給商集中度為57。分袂是：偉世通（26）、除夜陸（15）、博世（7）、夏普（5）和德賽西威（4）。國內(nèi)智能座艙根底以車載文娛系統(tǒng)（中控屏為主），和車載信息系統(tǒng)（以軟件解決方案為主）。國內(nèi)供給商已上市有5家：德賽西威2020年這該板塊營收68億，國內(nèi)市占率15 、均勝電子收入75億，市占率16.5 。華陽集體收入21億，市占率5 、而路暢科技和索菱股分占比均在2以下。德賽西威是國內(nèi)汽車電子老牌， 1986年，公司成立于惠州，公司從做汽車音響起身，后鼎力投資車載文娛系統(tǒng)。德賽西威是國內(nèi)成功轉(zhuǎn)型座艙電子供給商，其優(yōu)勢首要表此刻兩方面。1、研發(fā)強(qiáng)，可以供給定制操作系統(tǒng)的能力，2019年公司研發(fā)費(fèi)用率12.3行業(yè)。2、產(chǎn)物線結(jié)構(gòu)完全、也是獨(dú)一具有域節(jié)軌制量產(chǎn)能力的零部件供給商。德賽西威成長路徑了了：一方面仆從優(yōu)良客戶的強(qiáng)勢新品周期成長。此外一方面行業(yè)名目較散，經(jīng)由過程收購中小型座艙玩家，豐碩產(chǎn)物和客戶結(jié)構(gòu)。國內(nèi)智能座艙配套自立身牌主機(jī)廠為主，合資品牌主機(jī)廠配套為輔。供給商首要配套車廠德賽西威上汽、廣汽、長安、長城、通用、公共、豐田、馬自達(dá)華陽集體長城、通用均勝電子公共、寶馬、奔跑、福特、通用路暢科技吉利、廣汽、北汽、漢騰索菱股分眾泰德賽西威和均勝電子、華陽是國內(nèi)供給商體量較除夜的企業(yè)，均不合水平進(jìn)入了德系/日系/美系全球供給鏈。對比于國內(nèi)競爭者，德賽西威具有定價和成本優(yōu)勢定價能力高于華陽等競爭者德賽西威單套車載信息系統(tǒng)定價高于華陽400元。同時受益于高自動化水平，人工費(fèi)用占斗勁小，成本優(yōu)勢較著。德賽西威的人工成本占2，而華陽集體占比達(dá)8。3、智能駕駛遵循人類駕駛者的介入水平，自動駕駛分為L0至L5各個等第。數(shù)值越高，代表自動駕駛的成熟度就越高。自動等第L0L1L2L3L4L5等第特點完全人類駕駛輔助駕駛部門自動駕駛有前提自動駕駛高度自動駕駛完全自動駕駛車輛特點供給氣象警報供給自動制動或車道偏離預(yù)警特點氣象下車輛自動轉(zhuǎn)向，加速和制動特點氣象下車輛可完全自動轉(zhuǎn)向加速和制動車輛自動承擔(dān)除夜除夜都的駕駛使命在所有氣象下承擔(dān)駕駛使命，無需駕駛員干與干與其中由2級到3級的跨度是首要的轉(zhuǎn)折點，標(biāo)識表記標(biāo)幟著自動駕駛汽車完全可以進(jìn)行無人自動駕駛操作。ADAS（駕駛輔助系統(tǒng)）是實現(xiàn)自動駕駛的根底，今朝全球正處于汽車自動化水平的第2個階段，并早推出初步具有L3功能的車型。當(dāng)前國外手藝水平的自動駕駛汽車為谷歌的Waymo，全車搭載了多個激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、攝像頭和高精度自動定位儀，整車可達(dá)到L5級此外自動駕駛。2016年-2020年中國智能駕駛市場規(guī)模從490億增添到1702億，年均復(fù)合增速37。按此增速，2021年市場規(guī)模將進(jìn)一步增添至2332億。2020年國內(nèi)L2級別自動駕駛的滲入率已近15。車企接踵推出具有L3功能的自動駕駛車型。相關(guān)廠商的部門L3級別車型已投入量產(chǎn)，如小鵬P7、長安UNI-T、上汽MARVEL-R，2020年成為國內(nèi)的L3車型量產(chǎn)元年。更此外自動駕駛量產(chǎn)直接帶動相關(guān)傳感器行業(yè)的快速增添。分類類型工作事理傳統(tǒng)傳感器壓力電容式、壓阻式溫度熱敏電阻位置霍爾效應(yīng)、磁電阻效應(yīng)智能傳感器毫米波雷達(dá)遵循時刻差計較距離激光雷達(dá)遵循激光計較距離超聲波雷達(dá)遵循時刻測算距離車載攝像頭攝像頭匯集信息，進(jìn)行算法識別傳感器是自動駕駛的基石。傳感器分為傳統(tǒng)傳感器和智能傳感器。傳統(tǒng)傳感器作為汽車神經(jīng)元節(jié)制汽車的各個系統(tǒng)，常見種類有：壓力傳感器、位置傳感器、溫度傳感器等。這些傳統(tǒng)傳感器感應(yīng)傳染劃定的物理量，并轉(zhuǎn)換為燈號記號，完成電子節(jié)制。智能傳感器則是自動駕駛的焦點。今朝用于自動駕駛氣象感知的傳感器首要搜羅：毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、超聲波雷達(dá)和車載攝像甲等。自動駕駛系統(tǒng)在智能傳感器的根底上輔助駕駛員進(jìn)行車輛駕駛。單一的傳感器難以知足自動駕駛復(fù)雜的操作處景，多傳感器信息通順貫通已成為行業(yè)共識。跟著自動駕駛等第的晉升，傳感器數(shù)目也同步增添。從L2-L5級，傳感器需求量從6個增添到32個。國內(nèi)自動駕駛汽車廠商今朝多采納攝像頭、毫米波雷達(dá)和超聲波雷達(dá)的組合設(shè)置設(shè)備放置。如蔚來ES8采納5個攝像頭、5個毫米波雷達(dá)和12個超聲波雷達(dá)。因為激光雷告竣本較高、市場滲入率低且操作處景有限，今朝國內(nèi)較少采納。今朝中國汽車傳感器行業(yè)市場規(guī)模從2014年的107億增添到2020年的232億，年復(fù)合增速14。1、車載攝像頭車載攝像頭是自動駕駛汽車匯集信息、分化圖象的首要路過。對比激光雷達(dá)而言，以攝像頭為主的方案相對較為成熟，在L3以下級別自動駕駛中起主導(dǎo)浸染。車載攝像頭籠蓋率較低，要完全實現(xiàn)自動駕駛，汽車必需設(shè)置設(shè)備放置五類攝像頭，單車攝像頭設(shè)置設(shè)備放置數(shù)目起碼為6個。車載攝像頭單車操作量L1/L2級別3顆，L3級別6顆，L4級別10顆。2020年車載攝像頭價錢為145元。單車設(shè)置設(shè)備放置數(shù)目增添，車載攝像頭需求延續(xù)增添。2020年我國車載攝像頭需求5000萬顆，未來5年將增添至1.9億顆。市場規(guī)模達(dá)到約72.5億和275億。車載攝像頭的財富鏈搜羅焦點元件、模組封裝與系統(tǒng)集成、軟件算法與解決方案。在全數(shù)車載攝像頭硬件中，CMOS圖象傳感器為焦點組件，成本占比達(dá)50，模組封裝、光學(xué)鏡頭成本占比分袂為25、14。車載攝像頭鏡頭組市場，國內(nèi)的舜宇光學(xué)領(lǐng)先優(yōu)勢較著。舜宇光學(xué)的車載攝像頭鏡頭出貨量為全球，2020年市占率34。后來的廠商以順次為韓國的Sekonix市占率18、kantatsu市占率14和日本的fujifilm市占率12。行業(yè)前四除夜公司市場據(jù)有率CR4達(dá)到78。2、毫米波雷達(dá)毫米波雷達(dá)經(jīng)由過程天線向外發(fā)射波長1-10nm，頻率在30GHZ-300GHZ之間的毫米波，經(jīng)由過程收發(fā)燈號記號對四周氣象進(jìn)行識別措置。24GHz77GHz探測距離短150-250m穿透能力衰強(qiáng)體積巨細(xì)價錢300-500元400-1000元市場上的毫米波雷達(dá)首要搜羅24GHz 和77-79GHz兩類。77GHz體積更小，穿透力更強(qiáng)，探測精度為24GHz雷達(dá)的3-5倍。毫米波雷達(dá)單車操作量L1/L2級別2顆，L3級別5-8顆，L4級別12顆，2020年，我國總需求量達(dá)到約3000萬顆，到2025年將達(dá)9000萬顆。中國的毫米波雷達(dá)市場從2015年的18億增添到2020年的72億，增速連結(jié)在30以上。到2025年，中國的毫米波雷達(dá)市場規(guī)模將超越300億元。從全球市場來看，今朝海外企業(yè)據(jù)有的市場份額仍然較除夜，行業(yè)集中度較高。全球毫米波雷達(dá)市場中，前五除夜市場主體為海外企業(yè)分袂為：博世占比19、除夜陸集體占比16、海拉占比12。加上富士通、電裝的21占比，合占全球市場份額的68。國內(nèi)企業(yè)加速追逐，24GHz獲得打破，77GHz處于起步階段，僅少數(shù)企業(yè)77GHz量產(chǎn)。國內(nèi)的德賽西威24GHz雷達(dá)已搭配在小鵬、奇瑞等車上，77GHz雷達(dá)拿到量產(chǎn)訂單。華域汽車的24GHz雷達(dá)已量產(chǎn)，而77GHz小規(guī)模量產(chǎn)。3、超聲波雷達(dá)超聲波雷達(dá)是自動駕駛的首要輔助傳感器，首要用于自動泊車系統(tǒng)和駐車輔助。當(dāng)前主流超聲波雷達(dá)搜羅40kHz、48kHz和58kHz三種。超聲波雷達(dá)操作發(fā)出超聲波和領(lǐng)受器收到超聲波的時刻差來測算障礙物的距離，編制簡單，測距規(guī)模有限。但相較于毫米波雷達(dá)和激光雷達(dá)，超聲波雷達(dá)價錢優(yōu)勢顯著，整體成本較低，單個超聲波雷達(dá)售價約10-100元。2020我國超聲波雷達(dá)市場規(guī)模52億，近三年市場復(fù)合增速為7.7。國外企業(yè)據(jù)有首要市場，國內(nèi)企業(yè)已具有成熟手藝博世、法雷奧等海外企業(yè)據(jù)有超聲波雷達(dá)首要市場。二者市占率之和超越50。法雷奧具有豐碩的超聲波雷達(dá)量產(chǎn)經(jīng)驗，今朝可為路虎、起亞、公共、途安等眾多車企供給相關(guān)產(chǎn)物和處事。博世有超聲波雷達(dá)、倒車?yán)走_(dá)、半自動泊車、全自動泊車等一系列產(chǎn)物線。奧迪威是國內(nèi)超聲波雷達(dá)制造企業(yè)，今朝在中國汽車市場據(jù)有率快要30。奧迪威全球汽車倒車?yán)走_(dá)傳感器市占率約為9.6。在自動駕駛電子方面主若是有以下總結(jié)：車載攝像頭成長較為成熟，是操作普遍的“汽車之眼”。德賽西威、華域汽車、華陽集體等企業(yè)積極結(jié)構(gòu)車載攝像頭，仰仗低于外資的成本優(yōu)勢，將火速據(jù)有市場份額。毫米波雷達(dá)方面，德賽西威、華域汽車等企業(yè)已在24GHz產(chǎn)物方面獲得打破，77GHz產(chǎn)物處于研發(fā)和小規(guī)模量產(chǎn)，華陽集體也已有集成的毫米波雷達(dá)產(chǎn)物。超聲波雷達(dá)方面國內(nèi)企業(yè)如奧迪威已具有成熟手藝，首要壁壘在車企認(rèn)證。